חדשות היום

סוגרים עוד שבוע עוצמתי בשווקים ; סיכום השבוע- מהחקירה של טסלה ועד לחתימה על שני הסכמים

רוני בביצקי 19 בינואר 2020

301

קישור לסקירה היומית ביוטיוב – https://youtu.be/mKY9g1Derk8

✅ תמונת מצב השווקים ביציאה לסוף שבוע-

Bitcoin (BTC-USD) Δ–

Texas Oil Δ–

Gold (XAU-USD) Δ–

VIX Δ–

✅ חדשות היום

השלב הראשון מאחורינו. נשארו עוד כמה…
ביום רביעי האחרון בשעה 18:30 הגענו סוף כל סוף ל"טקס" החתימה של הנשיא טראמפ וסגן נשיא סין, ליו הי, על השלב הראשון מבין שלושת השלבים של הסכם הסחר בין המעצמות.
וכצפוי, המדדים של וול סטריט לא המשיכו במגמה החיובית, אך מנגד לא הראו התלהבות או סיבה לחגיגה, בעיקר מהסיבה הפשוטה שהאירוע הזה, שדובר חודשים רבים, כבר תומחר מזמן בשווקים.

להלן ראשי הפרקים בשלב הראשון שנחתם–
« סין הסכימה לרכוש סחורות אמריקאיות בהיקף של 200 מיליארד דולר בשנתיים הקרובות, והעיקריות שבהם:
מוצרי חקלאות (12.5 מיליארד דולר ב-2020 ו-19.5 מיליארד דולר ב-2021) ומוצרי אנרגיה (18.5 מיליארד דולר ב-2020 ו-33.9 מיליארד דולר ב-2021).
« ארה"ב הסכימה שלא להטיל מכסים נוספים על סין, בהמשך לאלו שהיו אמורים להיות מוטלים ב-15 בדצמבר.
« מכסים בגובה של 25% על סחורה סינית בהיקף של 250 מיליארד דולר עדיין נותרו רלוונטיים, אם יוחלט כך.
וטרם החתימה על השלב הראשון, שר האוצר האמריקאי, סטיב מנוצ'ין, אמר כי רק בשלב השני ארה"ב תמתן את המכסים על סחורות המיובאות מסין- "כמו שבשלב הראשון היו ויתורים, כך יהיה גם בשלב השני".

2 הסכמי סחר בשבוע אחד
מלמד הסכם הסחר עם ארה"ב, השבוע חווינו אישור סופי להסכם הסחר בין שלושת המעצמות- ארה"ב, מקסיקו וקנדה- USMCA. לאחר שבחודש שעבר דווח כי המנהיגים חתמו על ההסכם שהחליף את הסכם ה-NAFTA הישן שהחזיק מעמד לא פחות מ-25 שנה , ביום חמישי האחרון הסנאט האמריקני אישר את ההסכם ברוב של 89 מול 10 מתנגדים.

האירוע החשוב של השבוע יקרה בדאבוס
השבוע ייתכנסו נציגי המדינות החברות בפורום הכלכלי העולמי (WEF), כולל הנשיא טראמפ, בעיר דאבוס בשווייץ לכנס השנתי, אשר יימשך חמישה ימים, מיום שלישי ועד ליום שישי.
בכנס עתידים לדון בעיקר בדו"ח הסיכונים העולמי האחרון שפורסם ביום רביעי לפיו יש צורך בשיתוף פעולה בין מנהיגי עולם ומנהיגים עסקיים "יותר מתמיד" על מנת לעצור את האיומים החמורים על האקלים.

טסלה בכותרות
לאחר שמנייתה של יצרנית הרכבים החשמליים טסלה (ס.TSLA) יותר מהכפילה את שוויה בפחות מ-3 חודשים, השבוע ראינו אותה פורצת לשיאים חדשים, אך לאחר מכן מקבלת דחיקה חזקה. אם תהיתם מה הסיבה לכך-
עם פתיחת השבוע בנק ההשקעות אופנהיימר הקפיץ את מחיר היעד של המניה מ-385 דולר ל-612 דולר, תוך שהם מציינים כי "הסובלנות של טסלה לסיכון, לצד שאיפה גדולה ביחס למתחרות, מתחילות להוות איום קיומי על חברות תחבורה שאינן מסוגלות או מעוניינות להתחדש בקצב מהיר יותר".
אך לאחר מכן מורגן סטנלי ציננו את החגיגה והודיעו כי הם מורידים את המלצת המניה ל'משקל חסר' מ'משקל שוק', תוך שהם מוסרים כי "המומנטום לטווח הקצר והסנטימנט סביב המניה הם אכן חזקים מאוד, אך אנו מטילים ספק בהמשך התנופה".

בנוסף לכל זה טסלה פרסמה נתונים שהראו כי רישומי הרכב בקליפורניה נחתכו בקרוב ל-50% ברבעון הרביעי של 2019 ביחס לרבעון המקביל אשתקד, על רקע התדרדרות משמעותית של הטבת המס לרוכשי רכב חשמלי.
ואם כל זה לא מספיק – מנהל הבטיחות בכבישים בארה"ב מסר אמש כי לאחר שהוגשו 127 תלונות בנוגע למקרים בהם נגרמה האצה לא רצויה בחלק מהדגמים שלה שגרמה ל52 פצועים, היא פותחת בחקירה בה נכללים מעל לחצי מיליון מדגמי טסלה- דגם ה-S בין השנים 2012-2019, דגם ה-X בין השנים 2016-2019 ודגם 3 בין השנים 2018-2019.

הבנקים פתחו את עונת הדוחות בוול סטריט
ג'יי.פי מורגן (ס.JPM) היתה הראשונה לפרסם את הדוחות לרבעון הרביעי של 2019 ורווחי הבנק נסקו ב-21% ל-8.52 מיליארד דולר; הרווח למניה עמד על 2.57 דולר לעומת התחזיות שעמדו על 2.35 דולר למניה. ההכנסות טיפסו ב-9% – עמדו על 29.21 מיליארד דולר, לעומת הצפי שעמד על 27.87 מיליארד דולר

סיטיגרופ (ס.C) הכה את ציפיות האנליסטים שעמדו על 1.81 דולר למניה ורשם רווח של 4.98 מיליארד דולר, או 2.15 דולר למניה, מול 4.31 מיליארד דולר או 1.64 דולר למניה ברבעון המקביל. הכנסות צמחו ב-7% ל-18.38 מיליארד דולר, גם כאן מעל הצפי, שעמד על 17.90 מיליארד דולר.

וולס פארגו (ס.WFC) רשם רווח נקי של 2.87 מיליארד דולר, או 60 סנט למניה, לעומת 6.06 מיליארד דולר או 1.21 דולר למניה ברבעון המקביל והרחק מהצפי שעמד על 1.12 דולר למניה. ההכנסות הסתכמו ב-19.9 מיליארד דולר, לעומת 21 מיליארד דולר ברבעון המקביל, הצפי עמד על 20.1 מיליארד דולר.

בנק אוף אמריקה (ס.BAC) התעלה על הצפי ורשם הכנסות של 22.35 מיליארד דולר, מעל התחזיות שעמדו על 22.22 מיליארד דולר. הרווח הנקי עמד על 0.74 דולר למניה לעומת הצפי שעמד על 0.69 דולר למניה.

קבוצת גולדמן זקס (ס.GS) רשמה הכנסות של 9.96 מיליארד דולר, מעל לתחזיות שעמדו על 8.53 מיליארד דולר. לעומת זאת, הרווח הנקי עמד על 4.69 דולר למניה, מתחת לצפי של 5.56 דולר למניה.

מורגן סטנלי (ס.MS) הכה את התחזיות ורשם רווח נקי שזינק ב-46% ל-1.3 דולר למניה לעומת הצפי שעמד על 0.99 דולר למניה. ההכנסות קפצו ב-27% ל-10.86 מיליארד דולר – הצפי להכנסות עמד על 9.72 מיליארד דולר.

ועוד כמה חברות שדיווחו השבוע-

קמעונאית הגיימינג גיימסטופ (ס.GME) רשמה מכירות שהסתכמו ב-1.83 מיליארד דולר- נפילה של 27.5% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. המכירות בחנויות הזהות ירדו ב-24.7%. הרשת צופה ירידה של 19%-21% במכירות החנויות הזהות בסיכום השנה הפיסקאלית 2019, בשעה שציפיות האנליסטים הן לירידה של 17.7%.

ג'ורג' שרמן, מנכ"ל החברה מסר כי "אנו ציפינו לסביבת מכירות מאתגרת בעונת החגים בשעה שהלקוחות שלנו ממשיכים לדחות את הרכישות שלהם לקראת ההשקות של קונסולות חדשות לקראת סוף 2020. בה בעת, הירידה המואצת במכירות מאז בלאק פריידי ולאורך דצמבר היתה הרבה מתחת לציפיות שלנו, והיא משקפת מגמה כללית בענף ".

הניו יורק טיימס (ס.NYT) הצליחו לעמוד ביעד שנה שלמה לפני הצפוי ורשמו הכנסות שחצו את הרף של 800 מיליון דולר בפעילות הדיגיטלית. החברה הוסיפה מעל מיליון מנויי דיגיטל במהלך השנה, ומספר המנויים הכולל בסוף 2019 גבוה מ-5 מיליון.

דלתא איירליינס (ס.DAL) רשמה רווח נקי של 1.10 מיליארד דולר, או 1.71 דולר למניה, בהשוואה ל-1.02 מיליארד דולר או 1.49 דולר למניה ברבעון המקביל. הרווח המתואם עמד על 1.70 דולר למניה, הרבה מעל לצפי האנליסטים שעמד על 1.40 דולר למניה בלבד. ההכנסות צמחו ל-11.41 מיליארד דולר, לעומת 10.74 מיליארד דולר ברבעון המקביל, וגם כאן מעל הצפי שעמד על 11.38 מיליארד דולר.

ביונד מיט מתהפכת לעליות
בימים שני-שלישי ראינו את מנייתה של הקציצה הטבעונית ביונד-מיט (ס.BYND) ממשיכה את רצף העליות שהחלה לפני שבוע וחצתה את מחיר $130 למניה, כאשר ברקע דוחות שיוצאים מחברות מחקר על עתידה הוורוד של התעשייה הצמחונית וטבעונית, שכבר ביצעה לדבריהם את המעבר הקריטי- ממזון של קבוצה אליטיסטית לתוך המיינסטרים האמריקאי.
חברת המחקר CRFA צופה ששוק ה"בשר" הצמחוני יעמוד ב-2030 על 100 מיליארד דולר במכירות, מול 19 מיליארד דולר במכירות ב-2018, בעוד שהמכירות בארה"ב בעשרת החודשים הראשונים של 2019 עמדו על 2.4 מיליארד דולר.

השבוע של אפל- עימות עם טראמפ וה-FBI
השבוע התפוצצה המתיחות בין אפל (ס.AAPL) לבין סוכנות הריגול האמריקנית ה-FBI, אשר החלה עוד בפברואר 2016, כאשר זאת סירבה לבקשת ה-FBI לסייע לה לפרוץ לאייפון של מחבל שביצע פיגוע ירי.
ביום שני התובע הכללי של ארה"ב, ויליאם בר, סימן את המתקפה הראשונה מצד הממשל על אפל וקבע שאפל לא מוכנה לעזור לפרוץ למכשירים של טרוריסטים.
ובמפתיע, הנשיא טראמפ הגיע עם ציוץ תוקף ורשם כי – "אנו עוזרים לאפל כל הזמן בנושאי הסחר ובכל כך הרבה נושאים אחרים, ובכל זאת הם מסרבים לפרוץ למכשירים המשמשים רוצחים, סוחרי סמים וגורמים עבריינים אלימים אחרים. הם יצטרכו לעלות לצלחת ולעזור למדינה הגדולה שלנו, עכשיו!".
עם זאת, אפל צפויה להתמיד בסירובה, תוך שהיא טענה שהיא כן סיפקה עזרה משמעותית ל-FBI, ובין השאר סיפקה לחוקרים גישה לגיבויים חשבון ה iCloud של המחבל ומידע על עסקאות שונות שביצע.

משפחת הטריליונרים מתרחבת
אמש מנייתה של אלפאבית (ס.GOOGL) זינקה במעל ל-2% וחצתה את מחיר $1480 למניה ובנוסף לזה גם את שווי השוק האגדי של הטריליון דולר. בניגוד לחברות הטריליון האחרות- אפל (ס.AAPL), מייקרוסופט (ס.MSFT) ואמזון (ס.AMZN), זוהי הפעם הראשונה בה אלפאבית מגיעה לשווי שוק זה.

ה-SEC באזהרה כנגד הנפקות הקריפטו
הרשות לניירות ערך בארה"ב פרסמה השבוע אזהרה חמורה לקהל המשקיעים כנגד ההנפקות הראשוניות של מטבעות הקריפטו אשר מבוצעות ע"י בורסות הקריפטו- "ההבטחות הניתנות במסגרת הנפקות אלה עלולות לפתות משקיעים באופן בלתי ראוי עם הבטחות שקריות לתשואות גבוהות בסביבת השקעות חדשה. ההנפקות עשויות להתנהל תוך הפרה של חוקי ניירות ערך הפדרליים ובהיעדר רבות מהגנות המשקיעים הקיימות בהנפקות מורשות של ניירות ערך".

כלכלות צומחות לרמות שפל
כלכלת גרמניה התרחבה ב-0.6% בסיכום שנת 2019- רמת שפל של 6 שנים, כאשר בשנת 2013 נרשמה צמיחה של 0.4% בלבד. הנתון זהה לתחזיות הכלכלנים. בשנת 2018 רשמה גרמניה תוצר של 1.5% וב-2017 של 2.2%.
הכלכלה הגרמנית ניצלה השנה מכניסה רשמית למיתון, לאחר שרשמה ברבעון השני נסיגה של 0.2% וברבעון השלישי התרחבות קלה של 0.1%.
וגם כלכלת סין רשמה צמיחה של 6.1% בשנת 2019- השיעור השנתי הנמוך ביותר מאז 1990. סין צפויה לקבוע יעד צמיחה של 6% לשנה הנוכחית, לעומת 6%-6.5% בשנה שעברה – ותסתמך על גידול בהוצאות על תשתיות.

שיתוף פעולה בנוסח יפני
השבוע דווח כי ענקית המסחר היפנית Rakuten וחברת הסופטרמרקטים Seiyu, אשר בבעלותה של וולמארט (ס.WMT), הודיעו על תוכנית לפתיחת אתר לוגיסטי חדש ביוקוהאמה בהמשך השנה. המרכז מיועד לתת מענה לצמיחה במכירות מיזם הסופרמרקטים המשותף של שתי החברות.

✅ המלצת ספר היום