תוכנית עבודה אסטרטגית לחודשים הקרובים על וירוס הקורונה
התוכנית מבוססת על סווינגים קצרים וארוכים בשילוב עסקאות תוך יומיות במניות המומנטום הרלוונטיות בהתאם להתפתחויות בעולם וההתקדמות בתגובות לוירוס.
המטרה ליצור רשימת מעקב ממוקדת מבחינה אסטרטגית על תגובות השוק וחברות ספציפיות הקשורות לוירוס הקורונה,
חלקם ל-LONG וחלקם ל-SHORT .
כל המידע שאביא כאן מבוסס על חדשות מאומתות מערוצי מדיה שונים בעולם, בשילוב הערכות שלי לטווח הקצר והבינוני.
=========================================================
– למה בחרתי להתמקד בוירוס הקורונה?
– מה שונה בוירוס הקורונה מכל הוירוסים שהכרנו בשנים האחרונות?
בניגוד לוירוס האבולה הקטלני שהתגלה בכפר נידח באפריקה בשנת 2018 , הקורונה התפרץ במחוז וואן שבסין שמתגוררים בו כ- 11 מיליון תושבים והוא מרכז עניין ומבקרים מכל העולם בתחומים שונים.
מעדויות רבות מתוך מחוז וואן, וירוס הקורונה התפרץ למעשה כבר באמצע חודש דצמבר 2019, ורק לקראת סוף ינואר 2020 , כמעט חודש אחרי, התחיל הממשל הסיני לנקוט פעולות ממשיות להתמודדות עם הנגיף.
במהלך החודש הראשון כבר נדבקו מאות אנשים בוואן אך הממשל הסיני ניסה להסתיר את העניין בהנחה (בדיעבד) שלא הבינו עדיין את עוצמת הוירוס מבחינת אחוזי הדבקה, סדרי גודל של טיפול בנדבקים ואחוזי תמותה.
ב-20.1.20, כשהממשל הסיני הכריז על מצב חירום, כבר היה מאוחר מידי לשלוט בוירוס בתחומי מחוז וואן והוא כבר הגיע נכון ל-5.2.19 ל-23 מדינות בעולם ב-4 יבשות !!!
נכון ל-5.2.19, מחוזות נוספים בסין נכנסו להסגר ומספר התושבים בהסגר הגיע ל-72 מליון.
כרגע סין ברובה משותקת כלכלית! וכל יום שסין משותקת עולה לה מיליארדי דולרים.
רק לצורך השוואה- יום בחירות בישראל עולה למדינה בהפסד של למעלה ממיליארד שקל! (וזה עוד שמקומות בילוי וקניות רבים פתוחים כרגיל ו" עובדים חזק " כי כולם בחופש).
מכאן יוצא שסין הענקית נפגעת קשה מאוד מבחינה כלכלית על כל יום שהיא משותקת ונכון ל-5.1.20 מדובר על איסור להגיע למקומות עבודה עד ה-9.2.20 (חופשת חג מאורכת), ובנוסף לעלויות ההתמודדות עם המשבר.
כבר הוכח פעמים רבות בעבר שהממשל הסיני נוטה להסתיר את נתוני האמת ומפרסם לעולם נתונים שקריים שמשרתים את הממשל.
אי לכך, גם הפעם בנושא הקורונה, יש חשש גדול שהסינים מסתירים את האמת ואת המספרים האמיתיים.
התמונות והסרטונים שיוצאים מסין מספרים סיפור אחר לגמרי
פעולות הממשל הסיני להתמודדות עם הנגיף כל כך קיצוניות, שלא נראו כאלה ב-50 השנים האחרונות בשום מקום אחר בעולם ובשום התמודדות עם נגיף כזה או אחר כולל הנגיפים הקטלניים ביותר (אבולה, זיקה, סארס, שפעת החזירים, שפעת העופות…).
סין מהווה את הכלכלה השנייה בגודלה בעולם ומרבית העולם המערבי מושפע מסין בצורה כזו או אחרת, ואין ספק שיהיו השפעות כלכליות משמעותיות שיבואו לידי ביטוי בשוקי ההון ועל סקטורים ספציפיים בפרט.
גרף התנהגות שוק ההון הגלובלי (ממוצע של המדדים המובילים בעולם) בהתפרצויות של מחלות או וירוסים עולמיים ב-50 השנים האחרונות–
למרות החדשות המעודדות שיצאו בימים האחרונים על מציאת שילוב תרופות קיימות שנמצאו כעוזרות לחולים שנדבקו להתגבר על נגיף הקורונה ולהחלים, ייקח עוד זמן עד להוכחת הטיפול בפועל במספרים גדולים, חיסון כטיפול מניעתי כרגע לא נמצא, והערכה מדברת על כמה חודשים לפחות. כך שבתקופה הקרובה סביר להניח שלא נראה שינוי משמעותי במצב הקיים.
=========================================================
סקירה כללית בחלוקה לסקטורים ורשימת מניות ממוקדות
הרעיון ליצור השקעה מגוונת מתמהיל של חברות שיושפעו מהתפרצות הנגיף חלקם ייפגעו (SHORT) וחלקם יקבלו תנופה חיובית (LONG). תמהיל החברות יכלול חברות קטנות ותנודתיות לצד חברות ענק (10-20 חברות), וכך ניתן ליצור השקעה מגוונת בסיכון נמוך יחסית לתקופה של לפחות כמה שבועות אולי חודשים. בהמשך אפרט על התרחיש שלי לכל חברה וחברה.
בכל סקטור ניתן להוסיף עוד חברות רבות, כשכרגע בחרתי את אלה–
סקטורים שיפגעו – SHORT :
תיירות :
חברות תעופה אזרחית :
AAL – אמריקן איירליינס
DAL – דלתא איירליינס
UAL – יונייטד אירליינס
הערה : חברות התעופה בדר"כ מושפעות בצורה ישירה ממחירי הנפט ולכן בימים אלה כשמחירי הנפט יורדים ניתן לראות עלייה במחירי המניות של חברות התעופה, אך ככל שהעולם יתקדם בתגובות להתפשטות הקורונה.אין לי ספק שמחירי המניות יתחילו לרדת. כרגע הופסקו הטיסות לסין והונג קונג.צריך להמתין בסבלנות ולחכות להיפוכים. למעקב בימים הקרובים.
ספנות תיירותית – ספינות שייט תענוגות (קרוזים):
✔ RCL – רויאל קאריבייאן.
גם תאילנד שדיווחה נכון ל-5.2.20 שיש בתחומה 25 חולים בקורונה, 1 מהם מת, נוקטת צעדים משמעותיים בריאותיים וכלכליים בהתמודדות עם הנגיף ובעקבות זאת חווה גל ביטולים של תיירות נכנסת.
והמגמה תמשיך למדינות נוספות.
בילוי, פנאי וקניות מחוץ לבית:
✔ SBUX – סטארבקס (הודיעה על סגירת כל הסניפים בסין עד להודעה חדשה צופה ירידה של 10%).
✔ MCD – מקדונלדס (הודיעה על סגירת כל הסניפים בסין עד להודעה חדשה).
מסחר גלובלי ובפרט ייצוא מסין :
BABA –עליבאבא, אתר המרכז יצרנים ויצואנים סינים לסחורות מגוונות, עובד מול יבואנים מכל העולם.
כרגע סין משותקת, אין ייצור ואין משלוחים בינלאומיים של סחורות. ככל שיתברר בעולם יכולת ההישרדות של הנגיף על משטחים, כך תהיה ההשפעה גם על חברות מכירות באינטרנט המבוססים על משלוחים, הן מבחינת הסכנה בהדבקות בחבילה נגועה והן מבחינת כח אדם עובד באריזות ומשלוחים.
למעקב להמשך חברות כמו EBAY – איביי , AMZN – אמזון.
סקטורים שיהנו מתנופה חיובית – LONG :
✔ חברות לפיתוח וייצור חיסונים.
✔ חברות לייצור ערכות בדיקה לגילוי הקורונה.
✔ חברות לייצור אמצעי מגן מתכלים חליפות, מסכות וכפפות.
✔ חברות לייצור ציוד רפואי תומך לבתי חולים.
✔ חברות המתבססות על שירותי פנאי לבית.
חברות לפיתוח וייצור חיסונים:
VXRT, NNVC, INO, GILD, MRNA, DYAI, AHPI, JNJ, NVAX, GOVXD
יש רשימה ארוכה של חברות בתחום שעלו לכותרות מהתפרצות הנגיף, אך צריך לזכור שנכון להיום (6.2.20),
שום חברה בעולם לא פיתחה חיסון מניעתי לקורונה, ומומחים בתחום טוענים שהעניין מצריך מחקר וניסויים קליניים וזה צפוי לקחת מספר חודשים.
יוצא מכך שכל העליות שהיו בימים האחרונים במניות האלה בעצם עלו רק על פי תחושת הבטן של המשקיעים, האמונות, הדמיונות והרגשות שלהם, ואין כל שינוי מספרי פיננסי בדוחות החברות.
לכן לא ניתן לסמוך על מגמה יציבה, גם לא על מומנטום רציף של כמה ימים.
יש לעקוב בזהירות וסבלנות להזדמנויות כניסה בעסקאות קצרות בתוך היום או ליום למחרת.
חברות לייצור ערכות בדיקה לגילוי הקורונה:
בניגוד לחברות החיסונים, חברות אלה מוכרות בפועל ערכות בדיקה ובכמויות גדולות מהרגיל, והביקוש רק ילך ויגבר ככל שהנגיף יתפשט. את הגידול במכירות ניתן יהיה לראות בבירור בדוחות הבאים לסיכום Q1.
יוצא מכך שרכישת מניות של חברות אלה מסוכנת פחות ויכולה להתבסס על צפי נתונים פיננסיים.
✔ PKI.
✔ VIVO.
חברות לייצור אמצעי מגן מתכלים חליפות, מסכות וכפפות:
גם חברות אלה מוכרות בפועל כמויות אדירות של ציוד מגן מתכלה והביקוש רק ילך ויגבר ככל שהנגיף יתפשט. את הגידול במכירות ניתן יהיה לראות בבירור בדוחות הבאים לסיכום Q1.
ציוד המגן טוב לחשיפה של כמה שעות בלבד וצריך להחליף אותו בתדירות גבוהה מכך אפשר לשער שגלי ההזמנות ימשיכו בכל תקופת מצב החירום העולמי עד לדעיכת הנגיף-
✔ MMM – יצרנית ענק אמריקאית M3.
✔ HON – יצרנית ענק אמריקאית – האניוול.
✔ APT.
חברות לייצור ציוד רפואי תומך לבתי חולים–
✔ RMD.
חברות המתבססות על שירותי פנאי לבית–
נכון ל- 5.2.19 רק בסין נמצאים למעלה מ-72 מיליון תושבים בסגר כזה או אחר ואף בחלק מהמחוזות הצבא הסיני השתלט ואוכף את ההסגר. גם מערכות החינוך בחלקם מושבתות והילדים בבית.
המגמה הזו תמשיך למחוזות ומדינות נוספות גם אם לא ע"י הסגר אז מבחירת התושבים להישאר יותר בבית ולהימנע מבילוי במקומות הומי אדם כמו קניונים, מסעדות, בתי קולנוע, ובכך להקטין את הסיכון להידבק.
השעות הארוכות של השהייה בבית יעלו בוודאי חברות המתבססות על שירותי פנאי בבית–
✔ NFLX – נטפליקס (צפי שכמות המנויים תגדל וחבילות התכנים יתרחבו).
גם חברות משחקי המחשב (GAMING) ייהנו ממיליוני ילדים בבית–
✔ EA – אלקטרוניקס ארט.
=========================================================
תרחישים וניתוח למניות ספציפיות
RCL – ROYAL CARIBBEAN CRUISE
חברת תיירות מובילה מחזיקה ספינות שייט תענוגות, ריזורטים, בתי קזינו ועוד.
שווי שוק- 25.29 מיליארד דולר.
הכנסות- 1.92 מיליארד דולר.
מכירות- 10.77 מיליארד דולר.
פלואוט- 171.26 מיליון מניות.
אחוז השורטיסטים (מהפלואוט)- 2.51%.
21.1.20 (התפרצות הקורונה)- מבצעת היפוך בשיא, ועוברת לירידות.
נמצאת כרגע במחיר 118.96$ לכיוון 100.00$- נקודת התמיכה הקרובה ביותר.
במידה ותשבור את ה- 100.00$ נקודת התמיכה הבאה 89.50$ מה-24.12.19.
אסטרטגיית מסחר – SHORT סווינג לכמה שבועות.
AAL – AMERICAN AIRLINES
חברת תעופה מובילה.
שווי שוק- 12.86 מיליארד דולר.
הכנסות- 1.69 מיליארד דולר.
מכירות- 45.77 מיליארד דולר.
פלואוט- 433.79 מיליון מניות.
אחוז השורטיסטים (מהפלואוט)- 9.83%.
נמצאת במגמת ירידה ראשית ברורה ממרץ 18.
בשבוע האחרון מבצעת היפוך ועוברת לעליות כנראה בעקבות ירידה במחירי הנפט, מצב שיוצר הזדמנות קנייה נוחה ל- SHORT.
למעקב עד לסיום העלייה והיפוך חזרה למגמה הראשית.
אסטרטגיית מסחר – SHORT סווינג לכמה שבועות.
UAL – UNITED AIRLINES HOLDINGS
חברת תעופה מובילה.
שווי שוק- 20.75 מיליארד דולר.
הכנסות- 3.01 מיליארד דולר.
מכירות- 43.26 מיליארד דולר.
פלואוט- 251.79 מיליון מניות.
אחוז השורטיסטים (מהפלואוט)- 4.78%.
נמצאת בדשדוש מיולי 2018 בטווח מחירים 77$ עד 96$.
21.1.20 (התפרצות הקורונה) היתה ב-90$ מבצעת היפוך ויורדת חזק עד 74.50$.
שוב מבצעת היפוך בעקבות ירידה במחירי הנפט ועולה עד ל-81.50$ (5.2.20 ; 19:50).
למעקב עד לסיום העלייה והיפוך.
נקודת תמיכה ראשונה 57.20$, במידה ותשבור, נקודת תמיכה שנייה 39.50$.
אסטרטגיית מסחר – SHORT סווינג לכמה שבועות.
***אין באמור המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם
