וול סטריטניתוח פונדמנטלי

ניתוח עומק מניית RCUS

קצת על החברה
שווי שוק731.42M מיליון דולר
פלואוט32.61M מיליון מניות
שורטיסטים4.39%

חברה מסקטור הביוטכנולוגיה, ביו-תרופתית קלינית, עוסקת בפיתוח ומסחור של חיסוני סרטן בארצות הברית. החברה מפתחת תוכניות שונות המכוונות למסלולי אימונו-אונקולוגיה ומפתחת פיתוח נוגד-חיסון נגד תא-תאים. מ לחברה הסכם שיתוף פעולה לפיתוח קליני עם Strata Oncology, Inc . בנוסף החברה מפתחת תוכניות מולקולות קטנות אשר מכוונות לציר האדנוזין שהוכח כממלא תפקיד משמעותי בהנעת דיכוי החיסון בסביבת מיקרו הגידול.

 

תרופה עיקרית בחברה
 AB928 –  האנטגוניסט הקולטי לאדנוזין A2a / A2b הכפול והיחיד בחברה. אדנוזין הוא חומר מדכא המיוצר בתוך גידולים כתוצאה ממחזור מהיר של תאים סרטניים, ובמקרים מסוימים, בקשר להתערבויות מסוימות נגד גידולים, כמו כימותרפיה והקרנות.          התרופה מיועדת לעכב בצורה מקסימאלית את הפגיעה המונעת על ידי אדנוזין בתיווך A2a / A2b, בהתאמה. A2bR מוסדר גם על ידי תאים סרטניים מסוימים.  כתוצאה מכך, AB928 עשוי לחסום באופן ייחודי את ההשפעות התוך-מהותיות של התאים החיסוניים של אדנוזין וסרטן. התרופה פותחה במיוחד לתפאורה האונקולוגית, משיג חדירה גבוהה של רקמת הגידול, עוצמה חזקה בנוכחות ריכוזי אדנוזין גבוהים ושינוי מינימלי בעוצמה מכריכת חלבון לא ספציפית. AB928 נבדק כעת במספר מחקרים שלב 1b / 2 על פני אינדיקציות מרובות.

 

תרופות נוספות בחברה
AB-680 – מעכב מולקולות CD73 מולקולות קטנות וחזקות במיוחד . CD73 הוא היצרן האנזימטי העיקרי של אדנוזין מדכאי מערכת החיסון במיקרו-סביבת הגידול, וביטוי CD73 גבוה קשור לפרוגנוזה גרועה משמעותית במספר סוגי גידולים. AB680 נועד לספק יתרונות דיפרנציאליים יחסית לנוגדנים מונוקלונליים, כמו עיכוב רב יותר של פעילות אנזימטית וחדירת גידול עמוקה יותר. על ידי ביטול יעיל של אדנוזין שמקורו ב- CD73, AB680 עשוי לשפר את היעילות של גישות טיפול המוכחות כגורמות תגובות חיסוניות נגד סרטן.  AB680 הוא מעכב המולקולה CD73 הראשון בחברה והפגין פרופיל בטיחות חיובי עם מחצית חיים ארוכה. AB680 נמצא כרגע במחקר שלב 1 / 1b לטיפול בסרטן לבלב גרורתי בשורה הראשונה.

ZIMBERELIMAB)AB-122) –  זימברלימאב הוא נוגדן מונוקלונאלי נגד PD-1. חברת זימברלימאב קיבלה רישיון על ידי ארקוס כדי לאפשר פיתוח של משטרי שילוב מדויקים עם קו ראייה מלא למסחור טיפולים חדשניים לכל החולים שעשויים להועיל. מחקרים קליניים עם זימברלימאב הראו יעילות ובטיחות התואמים לטיפולים אנטי PD-1 שאושרו כיום. המחקר המתקדם ביותר עם זימברלימאב נכנס לפיתוח שלב 2 לטיפול בסרטן ריאות גרורתי שאינו קטן בתאים, והערכת זימברלימאב בשילוב עם AB154, נוגדן מונוקלונאלי נגד TIGIT ו- AB928, ה- A2a הכפול הראשון והיחיד אנטגוניסט קולטן אדנוזין A2b במרפאה. זימברלימאב מוערך גם כמונותרפיה במחקר שלב 1b בגידול אגנוסטי, שנבחר על ידי סמנים ביולוגיים לסרטן ללא אפשרויות טיפול אנטי-PD-1 מאושרות.

AB154– נוגדן מונוקלונאלי נגד TIGIT שידוע כמדכא מערך של תאים חיסוניים נגד סרטן וקשור לפרוגנוזה לקויה במגוון סוגי גידולים. AB154 נועד לקדם הפעלה חיסונית מתמשכת ופינוי גידולים בשילוב אסטרטגיות אימונותרפיות מוכחות. AB154 חוסם את TIGIT עם זיקה תת-ננומולרית, ובניסוי שלב 1 הוכיח כיסוי קולטן מלא על כל לויקוציטים היקפיים המבטאים TIGIT. הוא מציג פרופיל בטיחות חיובי וכעת הוא נכנס לפיתוח שלב 2 לטיפול בסרטן ריאות גרורתי שאינו קטן בתאים בשורה ראשונה בשילוב עם זימברלימאב (אנטי-PD-1) ו- AB928 (אנטגוניסט קולטי אדנוזין כפול A2a / A2b) .

 

ניתוח החברה מבחינה טכנית
החברה הונפקה בחודש מרץ 2018 במחיר חיתום של 20$ , ומאז יורדת בצורה נקייה בלי הרבה לכלוכים והפרעות בגרף . רוב הירידות נובעות בעקבות דוחות , המניה שומרת על אזורי תמיכה חזקים באזורי ה8$ ובעצם מעל 10 חודשים נמצאת בטווחים בין תמיכה להתנגדות אזורי 8$-10$ . מתחילת חודש פברואר 2020 מתחילה לעניין כאשר פורצת אזורים סופר קריטיים בגרף כאשר הגיעה לנקודות מאוד מאוד משמעותיות מאז ההנפקה של המניה !

12.2.20- החברה מודיעה על כנס שיתקיים ב26.2.20 ( יום רביעי הקרוב ) בשעה 9:30 בבוקר שעון ארה"ב . בקצרה אפרט שזהו כנס מאוד משמעותי , המון חברות יציגו בכנס המדובר . המשקיעים רואים בצורה סופר סופר חיובית את החדשות על הכנס , ומאז המניה עולה ופורצת את אזורי ה10$ שם שהתה מספר חודשים ומראה על כוונתה לחזור לגבוהים . בימים האחרונים ממשיכה עם עליות מאוד חזקות . משלימה קרוב ל80% עלייה בצורה מאוד חדה .

 

גרף יומי : 

 

גרף שבועי : 

 

מצבה הפיננסי של החברה
נכסים שוטפים – 200,488,000‬.
התחייבות שוטפות – 21,057,000‬.
שורפת כל חודש – 7,110,111.
WORKING CAPITAL – 179,431,000 .
זמן שנותר לחברה אנחנו נחשב לפי שווי המזומנים בדוח האחרון לחלק בשריפה חודשית : 78,992,000/7,110,111= 11                 לאחר שקיבלנו את הנתון 11 , נסתכל ונחשב כמה חודשים יש לה "לחיות" : הדוח מחודש ספטמבר היום אנחנו בסוף פברואר .         משמע נחסיר את ההפרש מהנתון 11 פחות הפרש החודשים מספטמבר עד להיום (פברואר ) : 11-6=5 . 

MVPHS – מעל 75 מיליון דולר , הוא 601.32‬ מיליון . מכאן נובע שהיא יכולה לגייס כל סכום כסף שתרצה .

 

דוחות SEC
החברה מוציאה טופס 3S בתאריך 2.4.19 על סכום של 300 מיליון דולר .
טופס אפקט יוצא ב-25.4.19
החברה מוציאה טופס 424 בתאריך 26.4.19 על סכום של 75 מיליון דולר.
כרגע נשאר לה עוד 225 מיליון דולר מהטופס 424 האחרון .

 

סיכום ומסקנות
1. ניתן לראות מבחינת נזילות שהחברה מתנהלת בצורה חיובית WORKING CAPITAL מטורף
2. מבחינת דילולים ,צריך לקחת בחשבון את העובדה שנותר לה 5 חודשים מה גם יש עוד 225M מהטופס האחרון , יש להיות במעקב ובמשנה זהירות שהחברה לא תנפיק בזמן הקרוב .
3. מבחינת הגרף היומי ישנה מתיחות רבה לאחר עלייה מאוד חזקה בימים האחרונים . נרצה לראות איזה תיקון קטן והליכה ימינה במיוחד בשבוע הקרוב בזמן של הכנס . יכולה לעניין מאוד בשבועות הקרובים בעקבות החזרה לגבוהים במניה מתחילת ההנפקה .

 

***אין באמור המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם

הראה עוד

כתבות מאותו תחום

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

Back to top button
Close
Close