יישום עקרון פארטו בשגרתו של סוחר יומי

עֶקרון פארטו, הידוע גם בשם "כלל 80-20", הוא כלל שנוסח על ידי הכלכלן האיטלקי וילפרדו פארטו, וגורס כי בתופעות רבות 80% מהפעילות מקורם ב-20% מהגורמים הפעילים.
הכלל מאפשר הבחנה בין הגורמים העיקריים (המהווים 20% מכלל הגורמים) לגורמים הטפלים (יתר 80% מהגורמים).
פארטו, שעסק בחקר פערים כלכליים, שם לב שכ-80% מהעושר באיטליה נמצאים בבעלות כ-20% מהאוכלוסייה.

חוק פארטו איננו מדויק, זהו כלל אצבע בלבד המצביע על תופעה של הצטברות גורמים. לעתים הפרופורציה של הגורמים שונה (70-30, 90-10 וכדומה), אך העיקרון נשמר.

עִיקרון זה בא לידי ביטוי בדוגמאות מתחומים מגוונים:
✔ בעסק ממוצע, כ-20% מהלקוחות, מייצרים כ-80% מההכנסות.
✔ 80% מהבעיות נמצאות ב-20% מהגורמים.
✔ 80% מהכנסות המדינה ממסים נובעות מ-20% מהאוכלוסייה.
✔ 80% מזמן השירות ללקוחות נצרכים על ידי 20% מהלקוחות.
✔ 80% מההחלטות מתקבלות במשך 20% מישיבת ההנהלה.
✔ 80% מתנועת הנתונים באינטרנט נובעת מ-20% מהדפים.

שלל הדוגמאות שהוצגו לעיל מצביעות שיישום עיקרון פארטו הינו רחב ויכול להשפיע על מגוון רחב של תחומים.

כעת אציג כיצד ניתן ליישם את עיקרון פארטו לסוחר יומי בשוק ההון. גם בשוק ההון כ-20% מהפעולות יניבו כ-80% מהתוצאות.
המטרה היא להוציא את המוץ מהתבן ולהציג לסוחר היומי רשימת פעילות לפי סדר חשיבות למסחר אופטימלי.

חשוב לציין שמסחר יומי הינו אינדיבידואלי ו-20% מהפעולות האפקטיביות של סוחר א' לאו דווקא יהיו אפקטיביות לסוחר ב'.
על מנת להשיג את הפעולות האפקטיביות המתאימות לסוחר מסוים נבצע אנלוגיה לעולם המסחר, יתכן ולסוחר א' תתאים אסטרטגיה 1 ולסוחר ב' תתאים אסטרטגיה 2 ושניהם סוחרים רווחיים (לשם האנלוגיה אחוזי התשואה זהים)
האם אסטרטגיה 1 טובה מאסטרטגיה 2? כמובן שלא, עולם המסחר מגוון וכמוהו גם סט הפעולות האפקטיביות לכל סוחר הן מגוונות.

תחילה נגדיר את המשימות, קיימים ארבעה סוגי משימות (מקורות: ניהול ממוקד, להוביל ולנצח, פריצת גבולות):
משימות A- המשימות שיניבו כ-80% מהתוצאות.
משימות B- המשימות שיניבו כ-10%-15% מהתוצאות.
משימות C- המשימות שיניבו כ-5%-10% מהתוצאות.
משימות D- המשימות שיניבו לכל היותר 5% מהתוצאות.

לרוב, האדם הסטנדרטי (כנ"ל לגבי הסוחר הסטנדרטי) יטה לכיוון הפשוט והנוח ולא לכיוון היעיל והאופטימלי, הסוחר הסטנדרטי יכלה את זמנו בפעולות רבות שיניבו לו תוצאות בינוניות לכל היותר כיוון שהפעולות שהוא מבצע הם פשוטות ונוחות יותר.

לדוגמא, מיקסום מספר העסקאות ולא מיקסום איכות העסקאות-
הסוחר היומי הפשוט לרוב יחפש את הפוזיציה הבאה במקום למקסם את הפוזיציה הנוכחית שעליה הוא שקד, תכנן והשקיע ממרצו. אם 2 עסקאות יניבו 80% מהתוצאות מדוע לבזבז זמן על 8 עסקאות נוספות שיניבו רק 20% מהתוצאות. אצטט את מורי רז גמליאל "רוב הסוחרים משקיעים מאמץ בלחפש כל הזמן את העסקה הבאה ולקחת 5-10 עסקאות ביום במקום להפחית את המאמץ הזה ל-2-3 עסקאות ביום ולהשקיע את הזמן באיתור מניות רלוונטיות ולחפש את המהלך הבא".

אם אתם סוחרים שמעוניינים לבצע את קפיצת המדרגה המיוחלת אתם קוראים את הכתבה הנכונה.
לפניכם רשימת הפעולות אותן מבצע סוחר סטנדרטי:
✔ מחקר–
    « ניתוח פונדמנטלי
1. ניתוח דו"חות כספיים
2. קריאת חדשות
3. למידת החברה
4. לימדת הסקטור
5. ניתוח דו"חות SEC
« ניתוח טכני

✔ כתיבת תרחישים ושימוש בתוכנת מסחר.
✔ חיפוש מניות.
✔ קבוצת מיקוד ראשונה.
✔ קבוצת מיקוד שנייה.
✔ קבוצת מיקוד שלישית.
✔ קבוצת מיקוד מורחבת.
✔ שימוש ב-stocktwits.
✔ מעקב אחר מניות לא רלוונטיות.
✔ ריבוי פוזיציות.
✔ אחר.

לפני שאציג לפניכם את אופן ניהול הזמן האופטימלי המתאים לי אמליץ לבצע את הפעולות הבאות:
✔ כתבו רשימה של פעולות אותן אתם מבצעים מדי יום מסחר.
✔ בצעו פילוח לכמות הזמן שאתם מקדישים לכל משימה.
✔ נתחו את הפילוח לפי רמת האפקטיביות של כל משימה לתשואת תיק המסחר שלכם.
✔ בצעו פילוח לכמות הזמן האופטימלי לכל משימה.

לפניכם גרף המציג את התוצאה וכמות הזמן האופטימלי לכל משימה (כחול) והתוצאה האגרגטיבית לכך (כתום) אשר עובדות בשבילי:

מהגרף עולה ששתי הפעולות שיניבו לי את רוב התשואות הן מחקר ובניית תרחישים תוך שימוש בתוכנת המסחר, חיפוש מניות ומעקב אחר מניות בקבוצת המיקוד הראשונה יניבו לי יותר מ-90% מהתוצאות ומעקב אחר מניות לא רלוונטיות, מרדף אחר מניות וריבוי פוזיציות במקרה הטוב יכלה זמן רב מזמני בנוסף לאנרגיה רבה ובמקרה הפחות טוב גם יפגע לי בתיק המסחר.

***אין באמור המלצה לקניה או מכירה או ניהול של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם