כל מה שרציתם לדעת על הונאת פונזי

מהי הונאת פונזי

הונאה כספית, או תרמית השקעות, שבה המשקיעים מקבלים רווח על כספם, שמגיע ממשקיעים אחרים שמצטרפים. ולא כתוצאה מרווח על השקעות מוצלחות.

איך זה עובד?

חברה כלשהיא מגייסת משקיעים עם הבטחה לרווחים גבוהים ומהירים. המשקיעים הראשונים מגיעים. שמים את כספם ומחכים בסבלנות לרווחים. בנתיים ממשיכה החברה לגייס משקיעים נוספים, ומשתמשת בכספם של החדשים, כדי לשלם "רווחים" למשקיעים הוותיקים יותר.

המשקיעים הוותיקים, שמרגישים מאושרים מהכסף הקל שנפל בחלקם, עוזרים לגייס משקיעים נוספים. בדרך כלל אנשים קרובים אליהם. וכך נכנס כסף חדש למעגל. את הכסף החדש שוב מחלקים למשקיעים שהגיעו לפניהם, בהפחתת הנתח ההולך למפעיל התרמית.

הונאה מסוג זה נקראת גם הונאת פרמידה. ככל שיכנס כסף חדש לחברה, כך התרמית תמשיך להתקיים. ברגע שכסף חדש יפסיק לזרום, הפירמידה תקרוס. משקיעים ינסו למשוך את כספם ברגע שהם יחששו לו, ואז יגלו למעשה שאין מה למשוך, משום שברוב המקרים מפעיל התרמית ברח עם הכסף הרבה לפני.

מי זה פונזי?

צ'ארלס פונזי, מהגר שפעל בארה"ב ב 1919 נתפס והורשע ב 1920 על הונאת משקיעים.

באותם שנים לדואר היה שירות של רכישת בולים בינלאומיים מראש באמצעות קופון. שולח היה יכול לצרף למכתבו קופון שכבר שולם מראש, והמקבל היה יכול להמירו בסניף הדואר המקומי לבולים למשלוח דואר בחזרה לאותו שולח.

צארלס גילה כי בכל מדינה עלות הבולים היא שונה, וגייס צוות של אנשים ממדינות שונות שירכשו עבורו קופונים בזול. אז היה ממיר אותם לבולים יקרים יותר ומוכר אותם ברווח. מכאן המשיך פונזי "לגדול" בעסקיו, ולמשוך משקיעים שהתלהבו מהצלחתו. רק במקום להשקיע בעוד קופונים ובולים, הוא פשוט חילק את הכסף "מחדש" כך שיראה כאילו המשקיעים נהנים מרווחים.

הונאות מפורסמות

ההונאה הגדולה ביותר, והמפורסמת ביותר שפעלה במשך קרוב ל 20 שנה, היא הונאת מיידוף שנחשפה בדצמבר 2008. בעקבות הגילוי הודה והורשע ברנד מיידוף, איש עסקים יהודי אמריקאי, בביצוע הונאה בסכום של כ-50 מיליארד דולר, מכספי משקיעים פרטיים, חברות, ארגונים כמו אוניברסיטאות, בתי חולים, וקרנות צדקה מארה"ב, מישראל ושאר העולם. יחד איתו הורשעו עורכי דינו ורואי החשבון כמי ששיתפו פעולה בביצוע מעשה ההונאה.

בשנות השישים, הקים מיידוף חברת השקעות שגייסה כספי משקיעים וביצעה השקעות בשוק ההון האמריקאי. במהלך השנים הרחיבה החברה את פעילותה, ועסקה בעיקר בגיוס לקוחות חדשים שהובטחה להם תשואה גבוהה על ההשקעה שלהם. בין לקוחותיו מפורסמים רבים כמו סטיבן שפילברג, קווין בייקון ועוד.

כשלקוח ביקש למשוך את כספו, הוחזרה הקרן ושולמו "רווחים" שמקורם בכספי לקוחות חדשים שהפקידו זה עתה את כספם. כל זה לווה בהפקת דיווחים כוזבים למשקיעים, לרשויות ואף לרשות ני"ע האמריקאית.

הפרשה התפוצצה כשמספר משקיעים רצו למשוך את כספם, בסכום שהיה גבוה יותר, מסך הלקוחות החדשים שהצטרפו. כתוצאה מכך קרסה הפירמידה, משקיעים נותרו ללא כספם, ומיידוף נידון ל 150 שנות מאסר.

מקורות:

https://www.investopedia.com/terms/p/ponzischeme.asp

https://bit.ly/2H5ROd3

https://bit.ly/2LrPanq

https://www.calcalist.co.il/world/articles/0,7340,L-3751811,00.html