כיום , בעידן בו הטכנולוגיה מפותחת, ישנם כלים רבים אשר פותחו על מנת לעזור לסוחרים ומשקיעים לייעל את שיטת המסחר שלהם. אחד מהכלים הוא גם מסחר "אלגו".
מה זה אומר?
אלגו (קיצור לאלגוריתם) זהו בעצם מסחר אוטומטי באמצעות רובוט אשר מתוכנת על ידי אנליסט המתבסס על אלגוריתם מתמטי או טכני המשלב בתוכו מערכת חוקים. המסחר מבוסס תוכנת מחשב, אשר שולחת פקודות מסחר, והיא יוזמת הוראות קנייה ומכירה בהתבסס על פרמטרים של תזמון, מחיר, סחירות וכדומה..
הרעיון בבסיסו פשוט ביותר – על מנת לבנות רובוט מסחר אוטומטי בסה"כ נדרש להגדיר טריגר לפעולה, מספר פרמטרים והוראות ביצוע נלוות.
קצת היסטוריה…
האלגו-טריידינג החל עוד בראשית שנות ה-70 בבורסת ניו-יורק, עם הכנסת ציוני דרך למערכת אשר נקראה "DOT", ותכליתה היה לנתב את הפקודות באופן אלקטרוני לשיטת המסחר הנכונה, והיא בוצעה באופן ידני.
בעבר, מסחר מסוג זה התאפשר רק לגופים גדולים ומוסדיים כגון בנקים ובתי השקעות אשר היו משקיעים בתחום זה לא מעט זמן וכסף על מנת למשוך אליהם את מהנדסי התוכנה הטובים ביותר מהאוניברסיטאות המובילות.
יתרונות מול חסרונות
הרובוטים האוטומטיים לוקחים חלק פעיל במסחר בשוק ההון וזאת משום שלא נדרש לשהות זמן רב מול המחשב ולפיכך ניתן להתפנות לעיסוקים אחרים. בנוסף, המסחר הרובוטי מפחית דרמטית טעויות אנוש הנובעות ממניעים פסיכולוגיים כגון רגש ופחד או ביצוע טעויות מיותרות ומנגיש לסוחר הזדמנויות כניסה לעסקאות רבות, וזה מה שעושה את ההבדל.
וזה לא הכול- תכונה ששמורה לאותם הרובוטים היא כניסה לעסקאות רבות בו-זמנית, והכל עפ"י רעיון מסחר מוגדר מראש, דבר שהגורם האנושי מוגבל בו.
נשמע כמו חלום, נכון?.. לא הכל כזה פשוט…
על מנת לחבר את הרובוט לחשבון המסחר שלנו יש להגדיר את האסטרטגיה היטב ולבחון אותה ביסודיות במערכת דמה. בדיקת ביצועי הרובוט מספר חודשים אחורה (Backtesting) מהווה סטטיסטיקה היסטורית ולא מנבאת מה יתרחש בעתיד. עלינו ללמוד את דפוסי ההתנהגות של האסטרטגיה, לוודא כי התשואה על כספינו חיובית ורק לאחר שאין ספקות להריץ אותה בלייב. וכמו בכל מערכת קיימים סיכונים כגון תקלות טכניות במערכת, עיכוב בזמן מרגע שליחת הפקודה לביצועה, וכמובן שיכול מאוד להיות שיהיו מצבים בהם תחוו רצף של כישלונות.
"זה נגמר. המסחר שהיה קיים במאות השנים האחרונות מת. יש לנו שוק אלקטרוני היום- זה ההווה, זה העתיד. " (רוברט גרייפילד, מנכ"ל נאסד"ק, אפריל 2011).
** אין מדובר בהמלצה **
